订单供不应求 产能边建边投” 今夏金刚线企业“有点热”

现在订单比较充足,产能每个月都在增加,设备调试出来就正式生产。只要我们产能能够跟得上,量出来就有订单保障。”在上周的走访中,岱勒新材(300700.SZ)董秘周家华告诉财联社记者。

  光伏行业持续快速发展下,金刚线需求持续放量。财联社记者近期走访金刚线企业了解到,头部企业订单充足,客户催单凶猛,全面开工、产能提速成为当前主旋律。

  扩产速度加快

  在这个炎热的夏季,忙碌的厂区更显“火热”。在岱勒新材的生产车间,多条产线火力全开,一字排开的8线机,效率更高的15线机、20线机也在马不停蹄地工作。

  而在车间外,工人们正忙着将生产配件运送至车间,厂区道路上,满载的叉车、停靠的大货车则勾勒出另一幅忙碌的景象。

  受益于下游客户的旺盛需求,上半年“扩产”也成了金刚线行业的主旋律之一。财联社记者梳理发现,半年多的时间里,部分企业金刚线产能已经扩充一倍,而更大规模的产能还在紧密建设中。

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  (数据来源:公开信息、财联社记者整理)

  周家华告诉财联社记者,公司新增200万公里月产能目标的扩产项目实际扩产速度可能要快于规划,“产销量8月份预计达到160万公里,9月份达到180万公里以上,新扩产设备预计11月份会全部投放到位”。

  

“跑步前进”的不止岱勒新材。财联社记者以投资者身份致电三超新材(300554.SZ)证券部获悉,700万公里/年超细金刚石线项目的设备已于7月底调试完成,当前已正式投产,规划的年产4100万公里也会在后续边建边投。“(年产4100万公里的项目)那边现在基建还没有搞好,如果说基建、厂房全都弄完的话,像设备调试安装这个很快的。”

  除了新增设备,原有设备单机技改、效率提升工作也成为了当下企业的重点之一。在岱勒新材的生产车间,财联社记者注意到,与8线机相比,15线机甚至20线机在占地面积、人工配比上,没有明显区别。这意味着生产效率的提升或将使得部分固定费用得到摊薄。

  今年上半年,美畅股份(300861.SZ)单机十二线技改工作提前完成,单机月产能为1.3万公里左右。据公司测算,从设备成本方面来看,单条生产线的技改资金投入约为产线构建成本的15%左右,但产能会提高33%,经济效益明显提升。

  有望持续受益于下游扩产和线耗提升

  大规模的扩产提速之后,金刚线企业的交付压力仍然存在,周家华对财联社记者直言:“(月产能)100多万公里实际上也只能算规模小的,不及下游一个大客户的总需求量。”三超新材则在公告披露,今年二季度金刚线细线产能利用率为109%,产能较为紧张。此外美畅股份、恒星科技都曾表示,当前市场需求旺盛,产能提升后都能得到消化。

  供需紧张的背后,是持续火热的光伏行业带来的需求放量。在光伏领域,金刚石线主要应用于产业链上游硅片制造环节,用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割。

  中国光伏行业协会近期发布的统计数据显示,去年初至今年6月,我国光伏扩产项目超300个,今年上半年我国硅片产量约152.8GW,同比增长45.5%。根据CPIA的预测,随着头部企业加速扩张,预计今年我国硅片产量将超过293GW。

  总量上升之外,硅片单GW线耗也在提升。中国能源报数据显示,2021年生产1GW硅片需要37.5万公里金刚线。美畅股份披露的一份机构调研中显示,当前按市场常用38μm切割165μm或160μm厚度的硅片,平均4米左右的单片线耗,单GW线耗将达到约50万-52万公里。

  据东亚前海证券研究所测算,2022年全球硅片需求为275GW,至2025年达到379GW,同时薄片化推动金刚石细线化,金刚石线线耗将增加。结合硅片需求量及金刚石线耗数据,测算2022-2025年全球金刚石线需求分别为1.4/1.7/2.1/2.5亿公里,分别同比增长25.2%、20.1%、19.3%。

  受益景气度提升,头部企业上半年迎来业绩放量。已发布的业绩预告显示,今年上半年,岱勒新材预计实现扣非净利润3790万元至4190万元,同比扭亏为盈;美畅股份预计实现扣非净利润5.8亿至6.6亿元,同比增长83.77%-109.12%。

  与此同时,相关企业在二级市场上也迎来不俗表现。5月初至今,三超新材、岱勒新材、恒星科技已分别累计上涨175.14%、130.03%、62.32%。

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